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Utiliser les ratios financiers pour améliorer votre entreprise

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Les ratios financiers offrent aux entrepreneurs un moyen d’évaluer la performance de leur entreprise et de la comparer à celle d’entreprises semblables de leur secteur.

Les ratios évaluent la relation entre au moins deux composants des états financiers. Ils sont encore plus efficaces lorsqu’on compare des résultats sur plusieurs périodes. Vous pouvez ainsi suivre la performance de votre entreprise dans le temps et repérer les signes de problème.

Voici quelques-uns des principaux ratios financiers servant à évaluer la santé financière de votre entreprise.

Ratios de levier financier

1. Ratio des capitaux d’emprunts aux capitaux propres = total du passif / capitaux propres

Évalue l’endettement total d’une entreprise comparativement aux sommes investies par les propriétaires. Cet indicateur est surveillé de près par les banquiers, car il leur permet d’évaluer la capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes.

2. Ratio d’endettement = total du passif / total de l’actif

Montre le pourcentage de l’actif d’une entreprise qui a été financé par des créanciers. Un ratio élevé indique une dépendance importante aux capitaux d’emprunts et pourrait constituer un signe de faiblesse financière.

Ratios de liquidité

1. Ratio de fonds de roulement = actif à court terme / passif à court terme

Indique si l’entreprise dispose d’un fonds de roulement suffisant pour respecter ses obligations à court terme, saisir les occasions qui s’offrent à elle et obtenir des conditions de crédit favorables. Un ratio de 1 ou plus est considéré comme acceptable pour la plupart des entreprises.

2. Ratio de trésorerie = actif disponible / passif à court terme

Illustre la capacité d’une entreprise à faire face aux exigences immédiates de ses créanciers en mettant à profit ses disponibilités, c'est-à-dire ses éléments d'actif les plus facilement réalisables. Il donne un aperçu de la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme, en excluant les stocks et les éléments payés d’avance qui ne peuvent être immédiatement réalisés.

Ratios de rentabilité

1. Marge bénéficiaire nette = bénéfice net après impôt / chiffre d’affaires net

Montre le bénéfice net que dégage chaque dollar de chiffre d’affaires net. Il évalue le pourcentage du chiffre d'affaires que conserve l'entreprise après règlement des frais d'exploitation, des frais d'intérêt et des impôts.

2. Rendement des capitaux propres = bénéfice net / capitaux propres

Évalue le bénéfice après impôt obtenu pour chaque dollar de capitaux propres. Il s’agit d’une mesure du rendement qu’obtiennent les actionnaires en retour de leur investissement.

3. Ratio de couverture = bénéfice avant intérêts et impôt / frais d’intérêts et frais bancaires annuels

Évalue la capacité d’une entreprise à générer des produits suffisants pour rembourser les intérêts de ses emprunts.

4. Rendement de l'actif total = bénéfice d’exploitation / actif total moyen

Donne une indication de la façon dont l’actif est utilisé pour produire des bénéfices.

Ratios d’exploitation

1. Rotation des comptes clients = chiffre d’affaires net / solde moyen des comptes clientse

Un taux de roulement élevé indique généralement qu’une quantité moindre de fonds doit être consacrée aux comptes clients, car les clients paient rapidement.

2. Délai moyen de recouvrement = nombre de jours de la période X solde moyen des comptes clients / montant total des ventes à crédit nettes de la période

Indique le temps que les clients prennent pour payer leurs factures.

3. Délai de paiement moyen = jours dans la période X solde moyen des comptes fournisseurs / achats à crédit

Indique le nombre moyen de jours qu’il vous faut pour payer les fournisseurs.

4. Rotation des stocks = coût des marchandises vendues / valeur moyenne des stocks

Indique le nombre de renouvellements des stocks au cours de l’exercice.

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