Comment trouver des anges financiers au Canada

La différence entre les anges financiers et les investisseurs en capital de risque

Les anges financiers ont des points communs avec les entreprises qui investissent en capital de risque, mais aussi des différences importantes.

Motivation des anges financiers

Chaque ange financier peut avoir des motifs différents pour investir. La plupart le font pour l’une des trois raisons suivantes:

1. Des rendements solides. L'ange financier recherche un rendement financier intéressant et estime que votre produit ou service a ce potentiel. 
2. Pertinence. Il quitte ses fonctions dans le secteur et cherche une occasion de continuer à s’impliquer.
3. Générosité. Il a eu du succès dans sa carrière et veut soutenir la relève entrepreneuriale.

L’investissement providentiel au Canada

On estime qu’il y a entre 20 000 et 50 000 personnes ou groupes au Canada qui investissent activement dans des entreprises en démarrage.

Selon le rapport 2021 de la National Angel Capital Organization (NACO) sur les anges financiers au Canada, seulement 6 % des propriétaires d'entreprise qui ont initialement abordé des groupes d’anges financiers structurés ont reçu du financement. Cependant, les propriétaires d'entreprise qui ne reçoivent pas de financement bénéficient souvent de précieux commentaires et d’un accès à un réseau qui peut leur permettre d’être prêts pour des investissements. On peut également les orienter vers des sources de financement plus pertinentes.

Comment trouver des anges financiers

Il existe diverses façons de trouver un ange financier.

• Adressez-vous à d’autres propriétaires d'entreprise du même secteur que vous et découvrez comment ces personnes ont rencontré le leur. 
• Adressez-vous à des membres de votre famille ou à vos contacts, tels que votre avocate ou avocat, votre comptable ou votre représentante ou représentant bancaire, qui pourraient connaître des personnes fortunées qui cherchent à investir.
• Parlez avec des membres de votre secteur d’activité qui ont réussi et qui souhaiteraient investir et faire du mentorat. 
• Entrez en contact avec des réseaux d’anges financiers tels que NACO Canada et Canadian International Angel Investors.

Dominique Bélanger suggère également de chercher un accélérateur d’entreprises, qui permet aux entreprises en développement d’avoir accès à du mentorat, à des personnes qui souhaitent investir et à d’autres formes de soutien. À son avis, un accélérateur permet non seulement de susciter l’intérêt d’anges financiers potentiels, mais aussi de mettre en évidence, pour les parties intéressées, le potentiel de la jeune entreprise.

«Les entreprises en démarrage associées à un accélérateur ont suivi un processus de sélection hautement concurrentiel.»

Vous préparer en vue de votre rencontre avec un ange financier

En général, les anges financiers investissent dans des entreprises qui ont à la fois des idées intéressantes et une équipe solide qui a l’expérience nécessaire pour les mettre en œuvre. C’est pourquoi il faut apprendre à connaître votre secteur d’activité et la concurrence, encore plus que l’investisseur.euse.

Assurez-vous de bien vous préparer avant de lui parler et mettez tous vos renseignements à sa disposition.

Présentez à l’ange financier potentiel un prototype ou une démonstration de votre produit et parlez-lui de la clientèle qui l’utilisera, même si elle ne paie pas actuellement.

Les investisseuses et investisseurs ont besoin de voir vos états financiers, y compris toute dette impayée, vos projections de revenus ainsi que la structure de propriété et la structure juridique de l’entreprise.

Comment préparer votre rencontre avec un ange financier?

Aborder un ange financier  

Il est important de tisser des liens avec des anges financiers avant même d’avoir besoin d’argent. Ils seront plus susceptibles de discuter d’un investissement avec vous au moment opportun s’ils vous connaissent déjà. Quand vous faites sa connaissance par l’intermédiaire d’une personne qu’il connaît et respecte, il est généralement plus facile d’obtenir un rendez-vous.

Lorsque vous rencontrez une personne qui pourrait investir, vous devez avoir une présentation solide. Formulez de manière concise le problème que vous avez l’intention de résoudre, le service ou le produit que vous mettez au point ainsi que votre plan de développement.

«Si les membres de votre famille ne comprennent pas votre présentation, il faut la retravailler», prévient Robert Simon.

Une présentation peut être un moyen efficace de présenter rapidement votre entreprise à de nouveaux partenaires potentiels. Vous pouvez utiliser le modèle de présentation gratuit à remplir de BDC.

4 conseils pour aborder un ange financier 

Selon Dominique Bélanger, plusieurs éléments doivent être pris en considération avant de communiquer avec un ange financier potentiel.

1. Présenter l’occasion d’investissement plutôt que le produit  

«Selon mes observations, l’une des erreurs les plus courantes consiste à présenter des produits ou des technologies au lieu de présenter une occasion d’investissement.»

2. Assurez-vous de vous adresser à la bonne personne  

Faites vos recherches avant d'aborder un ange financier et voyez dans quels secteurs il a investi. «Une fois que vous aurez trouvé un ange financier, apprenez-en le plus possible à son sujet. Assurez-vous que vos objectifs et vos motivations sont compatibles, sans quoi vous perdez votre temps et le sien.» 

3. Assurez-vous que votre entreprise est prête pour des investissements  

Votre entreprise doit être suffisamment développée pour que l'ange financier puisse évaluer l’occasion à saisir.  

4. Préparez-vous pour un examen minutieux  

«Si la personne investit dans votre entreprise, vous formerez un partenariat à long terme. Elle voudra donc aussi en savoir beaucoup sur vous.»

Comprendre l’ange financier 

Les anges financiers recherchent des propriétaires d'entreprise qui sont à la fois des personnes passionnées par ce qu’elles font, qui connaissent bien le produit qu’elles mettent au point et qui ont soif de trouver de meilleures solutions pour leur clientèle.

«L’une de mes priorités a toujours été le lien avec la ou le propriétaire d’entreprise. Je voulais savoir si je pouvais avoir du plaisir à travailler avec cette personne pour appuyer le nouveau produit», poursuit Dominique Bélanger, également ancien ​a​nge financier. 

Avantages et inconvénients de travailler avec des anges financiers

Les anges financiers apportent une expérience des affaires, des relations dans le secteur et des contacts avec des clientes et clients potentiels. Vous donnez un coup de pouce à votre entreprise en l’associant à une figure respectée du secteur.

Il faut toutefois garder certains éléments à l’esprit lorsqu’on communique avec un ange financier.

«Comme l’ange financier investit souvent ses propres ressources, il n’a pas forcément les moyens financiers d’une société d’investissement institutionnel. Il peut vous aider à démarrer votre entreprise, mais il se peut qu’il n’investisse pas à chaque cycle subséquent. Sa capacité d’investissement est limitée », souligne Robert Simon.

Pour obtenir l’appui d’un ange financier, vous devez également perdre une partie de la maîtrise de votre entreprise, puisque vous devrez lui céder une participation dans celle-ci.

«Aujourd’hui, vous possédez la totalité de l’entreprise. Demain, votre participation sera moins importante et vous serez tributaire d’un conseil d’administration ou d’investisseuses ou investisseurs de l’extérieur. Si cette situation vous met mal à l’aise, ce n’est pas un bon choix», indique Robert Simon.

Quel est le pourcentage demandé par les anges financiers?

Le financement de démarrage est un investissement à risque élevé. Étant donné que certains de leurs investissements seront peu rentables, les anges financiers doivent obtenir un rendement suffisant des entreprises qui trouvent leurs bases. C’est pourquoi les anges financiers effectuent généralement plusieurs investissements et ne s’intéressent à votre entreprise que si elle présente un réel potentiel de croissance.

Les anges financiers investissent généralement dans une entreprise en échange d’une participation dans celle-ci. L’ange financier obtient de l’argent lorsque quelqu’un achète ses parts dans l’entreprise, ce qui peut se produire soit lorsque toute l’entreprise est achetée, soit lorqu'une autre personne ou entreprise investit ou achète ses parts, soit lorsque l’entreprise fait son entrée en bourse.

La participation exacte recherchée peut varier considérablement. Elle est généralement fondée sur les préférences individuelles et les caractéristiques de l’entreprise en démarrage, notamment:

• les risques associés à l’investissement dans l’entreprise
• le nombre d’actionnaires
• le stade de développement de l’entreprise et sa situation
• le montant de capital demandé

Faites des recherches pour comprendre les termes financiers courants utilisés dans ces contrats types. Dominique Bélanger encourage les propriétaires d'entreprise à obtenir l’aide d’une personne ayant des compétences financières ou juridiques pour rédiger, négocier et signer toutes les ententes avec les investisseuses ou investisseurs.

«Les anges financiers ont tendance à investir parce qu’ils aiment rencontrer des propriétaires d’entreprise et découvrir un problème et une solution; il est peu fréquent que l’aspect juridique de l’investissement les intéresse.»

Prochaine étape

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