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Comment utiliser le ratio du fonds de roulement pour assurer une saine gestion

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Même une entreprise rentable peut faire faillite! Certaines y sont acculées parce qu’elles épuisent leurs réserves de liquidités et ne peuvent plus s’acquitter de leurs obligations financières courantes. D’autres, en croissance, peuvent épuiser leur fonds de roulement pour soutenir des investissements supplémentaires dans les stocks et les comptes clients. Utiliser le ratio du fonds de roulement vous permettra de mieux gérer vos liquidités pour éviter ces situations.

Qu’est-ce que le fonds de roulement?

Le fonds de roulement désigne la somme d’argent dont votre entreprise a besoin pour mener à bien ses activités d’exploitation à court terme. C’est cette importance accordée au court terme qui distingue le fonds de roulement des placements à plus long terme dans les immobilisations ou la recherche et le développement.

Les passifs à court terme comprennent la marge de crédit d’exploitation consentie par une banque, les comptes fournisseurs, la tranche de la dette à long terme qu’on prévoit rembourser au cours des 12 prochains mois et les charges à payer comme l’impôt exigible. La valeur de tous ces éléments fluctue et change continuellement.

Comment puis-je calculer mon ratio du fonds de roulement?

Le ratio du fonds de roulement est calculé en divisant simplement le total des actifs à court terme par le total des passifs à court terme. Pour cette raison, ce ratio est aussi connu sous le nom de ratio de liquidité générale. Il représente une mesure de la liquidité, soit l’aptitude de l’entreprise à s’acquitter de ses obligations de paiement qui viennent à échéance.

Le ratio du fonds de roulement se calcule comme suit:

Formule

Actif à court terme

Passif à court terme

En général, plus le ratio est élevé, plus grande est la souplesse dont vous disposez pour développer vos activités. Si le ratio diminue, vous devez en déterminer les raisons. Le ratio idéal dépend de l’industrie et des circonstances particulières. S’il est inférieur à 1:1, cela indique généralement que vous avez de la difficulté à payer vos factures. Même si votre ratio est supérieur à 1:1, vous pouvez éprouver des difficultés, selon la rapidité avec laquelle vous pouvez vendre vos stocks et recouvrer vos comptes clients. Un ratio de 2:1 permet habituellement à l’entreprise de tirer assez bien son épingle du jeu.

Pour calculer le cycle d’exploitation de votre entreprise, déterminez combien de temps il vous faut pour vendre les stocks et recouvrer les comptes clients. Plus le cycle d’exploitation de l’entreprise est long, plus élevé devrait être le ratio du fonds de roulement.


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