Glossaire financier pour les entrepreneurs

Moment où une entreprise a accepté les modalités et les conditions offertes par l’institution financière relativement au financement autorisé. L’acceptation de prêt suit l’autorisation de prêt.

Bien appartenant à une entreprise. Les actifs corporels sont matériels; ils comprennent des liquidités, des stocks, des véhicules, de l’équipement, des bâtiments et des placements. Les actifs incorporels n’existent pas sous une forme physique et comprennent, par exemple, des débiteurs, des frais prépayés, des brevets et le fonds commercial.

Actifs pouvant être convertis en trésorerie au cours des 12 prochains mois ou du prochain cycle d’exploitation, comme les stocks et les débiteurs.

Actifs qui ne devraient pas être convertis en espèces ou consommés au cours des 12 prochains mois ou du prochain cycle d’exploitation, comme des propriétés et de l’équipement.

Actifs ayant une forme physique, comme un immeuble, de l’équipement, des véhicules, du mobilier ou des stocks. Des actifs corporels sont habituellement exigés à titre de garantie par les prêteurs conventionnels lorsqu’ils examinent une demande de prêt.

Actifs très liquides qui peuvent être rapidement convertis en espèces. lls comprennent la trésorerie disponible dans l’entreprise et les débiteurs. Les stocks et les éléments payés d’avance qui ne peuvent être immédiatement obtenus sont exclus.

Les actifs incorporels n’existent pas sous une forme physique et comprennent, par exemple, des débiteurs, des frais prépayés, des brevets et le fonds commercial. Ils ne peuvent servir à rembourser les dettes, mais l’entreprise peut en tirer un revenu et les vendre; c’est la raison pour laquelle les actifs incorporels sont classés parmi les actifs.

Actifs qui ne peuvent pas être facilement convertis en trésorerie.

Moment où l’institution financière a exécuté son contrôle diligent et a approuvé la demande de financement. L’autorisation de prêt précède l’acceptation de prêt.

Aussi appelé marge brute et marge bénéficiaire brute.

Il s’agit de la différence entre les produits réalisés par une entreprise et le coût des marchandises vendues (les coûts qui sont directement liés à la production du bien ou à la prestation du service, comme les matières premières, la main-d’œuvre directe et les services publics). Ne comprend PAS les coûts fixes (les coûts indirects qui ne varient généralement pas, comme les frais de bureau et le loyer), les taxes et le paiement des intérêts.

Aussi appelé bénéfice avant impôts (BAI).

Il s’agit de la différence entre le bénéfice brut et les charges d’exploitation.

Aussi appelé résultat net.

Revenu total d’une entreprise, moins la totalité des charges, y compris les taxes, les intérêts, la dépréciation et l’amortissement, ou charges d’exploitation, pour une période donnée.

Aussi appelé revenu net d’exploitation ou bénéfice avant intérêts et impôts (BAII).

Bénéfice d’exploitation d’une entreprise, moins les charges d’exploitation, mais avant la déduction des taxes et des intérêts.

Portion du bénéfice net qui est réinvestie dans l’entreprise plutôt que d’être distribuée aux actionnaires sous forme de dividendes.

Le bilan résume l’actif, le passif et les capitaux propres d’une entreprise à un point donné dans le temps (tel qu’il est indiqué dans le haut du document). C’est l’un des documents fondamentaux faisant partie des états financiers d’une entreprise.

Argent prêté par des membres de la famille ou des amis. Les banquiers l’appellent «capitaux patients», c’est-à-dire des fonds qui seront remboursés à mesure que les bénéfices de l’entreprise augmenteront.

Aussi appelés valeur nette de l’entreprise.

Différence entre ce qu’une entreprise possède (actifs) et ce qu’elle doit (passifs) à un moment donné.

Aussi appelés crédits-relais ou financement provisoire.

Il s’agit d’un financement temporaire aidant à couvrir les coûts d’une entreprise jusqu’à ce qu’elle puisse obtenir des capitaux permanents auprès d’investisseurs en actions ou de prêteurs.

Les charges d’exploitation, également appelées frais généraux de vente et d’administration, représentent les coûts associés à la conduite d’une entreprise. Elles comprennent le loyer et le coût des services publics, les dépenses de marketing, l’équipement informatique et les avantages sociaux du personnel. Elles sont classées parmi les charges indirectes dans l’état des résultats parce qu’elles ne contribuent pas directement à la fabrication d’un produit ou à la prestation d’un service.

Coûts directement liés à la production d’un bien ou à la prestation d’un service, comme les matières premières, la main-d’œuvre directe et les services publics.

Coûts indirects qui ne varient généralement pas, comme les frais de bureau et le loyer.

Créance conférant à son détenteur un droit prioritaire par rapport aux autres créances.

Sommes que doit une entreprise à ses fournisseurs ou à d’autres parties pour l’achat de services ou de biens.

Type de prêt qui n’est pas entièrement amorti sur sa durée de vie et qui est remboursé intégralement à l’aide d’un versement ballon.

Sommes dues à une entreprise par ses clients pour l’achat de services ou de biens qui ont été fournis.

Non-paiement d’un prêt à l’échéance ou manquement aux dispositions d’un contrat de prêt, défini comme un «incident de défaut».

Indicateur financier qui établit le nombre moyen de jours qu’il faut à une entreprise pour recevoir les paiements de ses clients.

Indicateur financier qui établit le nombre moyen de jours qu’il faut à une entreprise pour payer ses fournisseurs.

Diminution de la valeur d’un actif. En comptabilité, la dépréciation indique la perte de valeur qu’un actif corporel a subie. L’amortissement et la dépréciation sont fréquemment utilisés, à tort, de manière interchangeable; l’amortissement s’applique à des actifs incorporels alors que la dépréciation est associée à des actifs corporels.

Partie du bénéfice net qu’une société distribue à ses actionnaires.

Document présentant l’évolution des flux de trésorerie d’une entreprise au cours d’une période (mois ou années).

L’état des résultats indique la rentabilité d’une entreprise pendant une période donnée, y compris le bénéfice ou la perte net. De plus, l’état des résultats résume les produits et les charges de l’exploitation et des autres activités. C’est l’un des documents fondamentaux faisant partie des états financiers d’une entreprise.

Ensemble de documents faisant état de la situation financière actuelle d’une entreprise. Comprend généralement l’état des résultats, le bilan, l’état des bénéfices non distribués et l’état des flux de trésorerie.

Combinaison de financement par emprunt et de financement par capitaux propres servant à financer la croissance d’entreprises existantes. Il s’agit d’un financement subordonné à la dette garantie, mais prioritaire par rapport aux actions ordinaires ou aux capitaux propres.

Les flux de trésorerie mesurent la quantité de liquidités qu’une entreprise encaisse par opposition à la quantité de liquidités qu’elle décaisse. Si les rentrées de fonds sont supérieures aux sorties de fonds, les flux de trésorerie sont positifs. Dans le cas contraire, les flux de trésorerie sont négatifs.

Les garanties désignent les différents types d’actif que les emprunteurs cèdent en garantie d’un prêt.

Programmes soutenant la croissance des entreprises en démarrage en offrant du mentorat, un accès à des investisseurs, des ressources logistiques et techniques, de même que des bureaux partagés. Ils ciblent habituellement le secteur des hautes technologies. Les entreprises peuvent passer de quelques mois à une année, voire deux, dans un incubateur d’entreprises.

Investisseur nanti qui investit généralement dans une entreprise aux premières étapes de son développement; il s’agit fréquemment d’une entreprise en démarrage du secteur de la technologie.

La liquidité s’entend de la capacité d’une entreprise de mobiliser des fonds lorsqu’elle en a besoin, en convertissant des éléments d’actifs en trésorerie pour payer le passif à court terme.

Situation dans laquelle un emprunteur demande de réduire la période d’amortissement de son prêt en augmentant le montant ou la fréquence des paiements pour le rembourser plus tôt.

Méthode de remboursement d’un prêt selon laquelle le prêt est remboursé en montants égaux, qui comprennent le capital et les intérêts.

Aussi appelé paiement régulier.

Il s’agit du type le plus simple d’amortissement, le remboursement du capital étant réparti également tout au long de la durée de vie du prêt.

Calendrier de remboursement d’un prêt qui est adapté à la disponibilité des flux de trésorerie de l’entreprise. Par exemple, une entreprise du secteur du tourisme effectuera des paiements moins élevés pendant la basse saison et des paiements plus élevés en haute saison.

Méthode de structuration de la garantie d’un prêt (les actifs qui seront repris par le créancier en cas de défaillance de l’emprunteur). Les créanciers sont tous égaux en ce qui concerne la priorité des remboursements. Cela signifie que, dans l’éventualité d’un défaut de paiement, la distribution des actifs se fait de façon proportionnelle au montant dû à chaque créancier, sans autre forme de préférence. Cette méthode permet de réduire l’exposition au risque de chaque institution.

Dette ou autres obligations financières d’une entreprise, comme les prêts, les créditeurs et les prêts hypothécaires.

Obligations financières d’une entreprise exigibles au cours des 12 prochains mois ou du prochain cycle d’exploitation, comme la dette à court terme et les créditeurs.

Dettes ou obligations financières qui ne sont pas exigibles au cours des 12 prochains mois ou du prochain cycle d’exploitation.

Durée nécessaire pour rembourser la totalité d’une créance.

Les plans d’affaires indiquent en général les clients cibles d’une entreprise et décrivent les produits et services que cette dernière offrira. De plus, ils présentent une description détaillée du potentiel du marché et des concurrents de même que des projections financières et des stratégies en matière de marketing, de production et de ressources humaines.

Prêt dont le taux d’intérêt est fixé pour une période déterminée.

Aussi appelé prêt à taux flottant.

Prêt dont le taux d’intérêt fluctue en fonction des variations des taux d’intérêt sur le marché.

Prêt destiné à être entièrement décaissé, puis remboursé sous forme de versements périodiques (habituellement mensuels) pendant une période déterminée. Les prêts à terme servent le plus souvent à financer des immobilisations corporelles, comme l’équipement et les bâtiments.

Aussi appelé ligne de crédit.

Prêt à court terme flexible qu’une entreprise utilise au besoin. Elle peut emprunter autant qu’elle en a besoin, jusqu’à un montant déterminé. Le prêt est habituellement garanti par les stocks et les débiteurs, et la banque peut exiger un remboursement intégral en tout temps.

Financement destiné aux activités quotidiennes de l’entreprise, comme le marketing, le développement ou le lancement de nouveaux produits.

Financement dans lequel les actifs, comme la machinerie ou les biens, sont donnés en garantie en cas de défaillance de l’emprunteur. Le cas échéant, l’institution financière prend possession des actifs donnés en garantie.

Prêt pour lequel le prêteur ne dispose d’aucun actif corporel (équipement, bâtiment, trésorerie) comme garantie. Le prêteur se fie uniquement à la solvabilité de l’emprunteur ou à sa capacité financière de rembourser le prêt.

Somme prêtée à une personne, non à une entreprise, et garantie par les actifs personnels de l’emprunteur. De nombreuses banques offrent ce type de prêt aux entreprises en démarrage ou à celles qui disposent de peu d’immobilisations corporelles (terrain, bâtiment ou équipement).

Ratio financier indiquant la capacité d’une entreprise à générer des bénéfices suffisants pour rembourser ses dettes. On le calcule habituellement en divisant le bénéfice d’exploitation de l’entreprise avant intérêts et amortissement par le remboursement annuel du capital et de l’intérêt sur sa dette.

Aussi appelé ratio de liquidité relative ou coefficient de liquidité relative.

Ratio financier illustrant la capacité d’une entreprise à faire face aux exigences immédiates de ses créanciers, en mettant à profit ses éléments d’actif les plus facilement réalisables (encaisse ou actifs pouvant facilement être convertis en espèces), aussi appelés actif disponible et réalisable. Le ratio de trésorerie est semblable au ratio du fonds de roulement, sauf qu’il n’inclut pas les stocks et les éléments payés d’avance qui ne peuvent être immédiatement réalisés.

Aussi appelé ratio de liquidité générale.

Différence entre l’actif à court terme et le passif à court terme. Ce ratio financier indique si l’entreprise dispose de flux de trésorerie suffisants pour respecter ses obligations à court terme, saisir les occasions qui s’offrent à elle et obtenir des conditions de crédit favorables.

Ratio financier indiquant le niveau d’endettement d’une entreprise par rapport aux sommes investies par les propriétaires. Cet indicateur est suivi de près par les banques, car c’est une mesure de la capacité d’une entreprise de rembourser ses dettes.

Les entrepreneurs perçoivent des taxes de vente au nom des administrations fédérale et provinciales. La plupart des entreprises perçoivent la taxe sur les produits et services (TPS) ou la taxe de vente harmonisée (TVH). Cependant, en Colombie-Britannique, en Saskatchewan, au Manitoba ou au Québec, les entreprises peuvent être tenues de s’inscrire auprès de l’administration provinciale pour percevoir la taxe de vente provinciale, appelée taxe de vente du Québec au Québec et taxe sur les ventes au détail au Manitoba.

Ratio indiquant la fréquence à laquelle une entreprise a vendu et remplacé ses stocks au cours d’une période comptable. Il s’agit d’un ratio d’efficacité opérationnelle couramment utilisé.

Moment où les produits d’une entreprise sont égaux à l’ensemble des charges associées à ces produits.

Modalité permettant d’effectuer des versements moindres pendant les premières années de la durée de vie du prêt, et progressivement plus élevés par la suite.